Es Noticia, ¿Tienes ahorros? Las principales alternativas de inversión en el Perú - 21/01/2014 1:29:53
¿Tienes ahorros? Las principales alternativas de inversión en el Perú18 ABR 12 Por: Claudia Chumbe ...
Autor: Juan Carlos OcampoFuente: Terra
Quienes se encuentran dentro del afortunado grupo de personas que pueden ahorrar dinero -algunos lograrán ello al recibir el pago de utilidades que se viene entregando en estos días- luego buscan las mejores alternativas de ahorro e inversión.
¿Cuáles son las mejores opciones que existen en el Perú?
El economista y especialista en finanzas personales, Juan Carlos Ocampo, subraya que para saber qué opción elegir debes tener en cuenta factores como el monto inicial con el que cuentas, el tiempo que no requerirás ese dinero y el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir.
Depósitos en bancos, rendimiento mínimo
En caso requieras utilizar tus ahorros con frecuencia, la primera opción será abrir una cuenta de ahorros en un banco.
Aquí Ocampo recomienda leer con cuidado el contrato que se firma, pues debido a las bajas tasas de interés que pagan las entidades financieras -entre 2% y 3% anual -en muchos casos al final del año tu cuenta podría tener un rendimiento negativo debido al cobro de comisiones y seguros.
Pero si no requerirás ese ahorro en un corto tiempo, una mejor opción será abrir un depósito a plazo fijo. El especialista refiere que con esta opción de ahorro entidades financieras como el Banco Azteca ofrecen una tasa de interés de 8% en un año.
La aventura de los Fondos Mutuos
Pero si una ganancia asegurada de 8% aún no colma tus expectativas, entonces podrías invertir en Fondos Mutuos.
Aquí sí debes tener en cuenta el riesgo que estás dispuesto a asumir, ya que parte de estos fondos se invierten en la Bolsa de Valores y ésta siempre pasa por rachas positivas y negativas.
"En promedio los Fondos Mutuos ofrecen un mayor rendimiento que los depósitos a plazo fijo, pero se debe tener una expectativa de espera a mediano plazo (mínimo un año) y no desesperarte si ves que tus fondos caen, pues la experiencia indica que la bolsa siempre se recupera", sostuvo el economista a Terra Perú.
Existen distintos tipos de Fondos Mutuos de acuerdo a sus grados de riesgo.
"Para las personas que recién empiezan se recomienda un fondo intermedio de renta mixta (50% va a la bolsa y el otro 50% a depósitos a plazo). Se estima que este tipo de fondo tendrá una rentabilidad de 10% este año y ello sería mayor que un depósito a plazo", apuntó Ocampo.
Asimismo aconseja empezar a invertir en estos fondos con un monto mínimo de entre S/. 2000 y S/. 3,000.
La adrenalina de la Bolsa de Valores
Pero quienes buscan más posibilidades de ganancias pueden invertir directamente en la Bolsa de Valores de Lima.
Para ello se debe contratar a una Sociedad Agente de Bolsa (SAB) que servirá de intermediario y asesor para saber en qué empresas invertir.
"Recomiendo invertir en empresas de recursos energéticos, pues tienen buenos fundamentos y se espera un rendimiento de 20% en un horizonte de un año", refiere el experto.
Aquí Ocampo sugiere empezar con una inversión mínima de S/. 3,800, pues a partir de ese monto las comisiones cobradas por las SAB promedian un mínimo de 1,4%. En cambio la comisión se elevaría de realizar una inversión menor.
Para obtener más información sobre las opciones de ahorro, créditos e inversiones, puede visitar la página web de Juan Carlos Ocampo, especialista en finanzas personales: www.jocampo.es.tl
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Noticia, Reglamento de la SMV busca masificar acceso a fondos mutuos - 21/01/2014 1:20:39
Reglamento de la SMV busca masificar acceso a fondos mutuos04 JUN 13 Por: Claudia Chumbe ...
Autor: Alejandra CostaFuente: El Comercio
Cajas rurales, cajas municipales y entidades microfinancieras podrán colocar estos instrumentos de inversión
El ingreso de nuevos jugadores a la industria de fondos mutuos, la reducción de las comisiones que cobran las administradoras y la masificación de esta herramienta de inversión son los efectos que la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) espera que tengan las modificaciones al Reglamento de Fondos Mutuos publicadas ayer y que entran hoy en vigencia.
Omar Gutiérrez, superintendente adjunto de Supervisión Prudencial de la SMV, explicó a El Comercio que la nueva normativa permite que cualquier persona jurídica con autorización de funcionamiento de la SMV o de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) actúe como agente colocador de esos instrumentos.
"En la práctica, esto va a permitir que las cajas municipales, las cajas rurales y las financieras puedan ser utilizadas como canales de distribución por nuevos jugadores en la industria, sean sociedades agentes de bolsa (SAB) o sociedades intermediarias de valores existentes en el mercado o creadas por las propias microfinancieras", comentó.
A la fecha, hay siete entidades que ofrecen fondos mutuos en el mercado local, cuatro de las cuales son parte de algún grupo bancario.
"Hasta ahora, solo los bancos y las SAB podían colocar fondos mutuos, así que esto abre espacio para que ingresen nuevos competidores y se genere una oferta atractiva para los segmentos mayoritarios de la población, el C y el D, impulsando la masificación de esos instrumentos y la reducción de las comisiones", proyectó Gutiérrez.
NUEVOS MERCADOS
Armando Herrera, gerente general de NCF Fondos, comentó que esta disposición abre un nuevo mercado de al menos 1,8 millones de clientes potenciales para la industria. "El radio de acción de todos los productores de fondos mutuos se va a ampliar hacia segmentos que aún no han sido explorados y, seguramente, los tickets promedio van a ir bajando en línea con un mayor ingreso de partícipes que inviertan menores cantidades", indicó.
Proyectó que la industria atraería a unas 63 mil nuevas personas este año, un número mayor a los 53 mil que ingresaron en el 2012. "Calculamos que este año cerraremos con unos 378.000 partícipes, un 20% más que el año pasado, aunque aún no hemos incorporado completamente los efectos que podría tener esta normativa", indicó Herrera.
ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
Asimismo, la disposición de la SMV amplía las posibilidades de inversión en el extranjero de las administradoras de fondos mutuos, permitiendo destinar recursos a países que no tengan grado de inversión ,prohibidos hasta ahora,, pero que sí sean miembros de la Organización Internacional de Comisiones de Valores (Iosco, por sus siglas en inglés). A decir de Gutiérrez, esto permitirá invertir en mecanismos de varios países europeos y latinoamericanos.
Asimismo, se ha flexibilizado la regulación de los fondos de fondos. Es decir, de aquellos instrumentos que invierten en varios otros fondos mutuos en el país y en el extranjero.
Marco Shiva, gerente de Fondos BBVA Continental, destacó que "como consecuencia de la ampliación de posibilidades de inversión en emisiones inscritas en el exterior, se amplían las oportunidades de diversificación que se ofrecen en los fondos en dólares, de modo que podamos ofrecer a los clientes exposición y oportunidades de rentabilización a las que antes no se podían acceder".
Asimismo, señaló que la mayor competencia incentivará el lanzamiento de nuevos productos y permitirá que los partícipes tengan más opciones.
Gutiérrez agregó que en el 2012 se inscribieron 11 nuevos fondos mutuos y que antes de abril esperan lanzar cuatro fondos de fondos, los primeros del mercado.
"Este año superaremos la cifra del 2012, pues entre abril y junio entrarán entre tres y cuatro adicionales", finalizó.
MÁS DETALLES
Menos barreras. La SMV informó que algunos de los fondos que se lanzarían entre abril y junio tienen un monto mínimo de suscripción inicial de S/.30.
Controles continúan. Shiva, de Fondos BBVA Continental, destacó que pese a que se flexibilizan los canales de distribución, "los requisitos de conocimiento y certificación de las personas que comercializarán estos productos por estos nuevos canales son los mismos".
Transparencia. La regulación también obliga a las administradoras de fondos mutuos a publicitar sus rendimientos anuales de los últimos cinco años.
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Noticia, Se modificaría el reglamento de los Fondos Mutuos - 21/01/2014 1:05:03
Se modificaría el reglamento de los Fondos Mutuos27 FEB 13 Por: Claudia Chumbe ...
Autor: No DefinidoFuente: La República
Interesado en invertir en fondos mutuos?
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) aprobó el proyecto de modificación del Reglamento de Fondos Mutuos y sus Sociedades Administradoras que permitirá ampliar la gama de alternativas de inversión en el exterior.
Entre los principales cambios contenidos en la propuesta están la incorporación de mayores alternativas para la elección de los agentes de colocación permitiendo que las entidades financieras, y no solo las bancarias, sino también empresas financieras, cajas municipales y rurales, puedan desarrollar la colocación de cuotas.
El proyecto se difundirá en www. smv.gob.pe hasta el 10 de marzo para recibir sugerencias y comentarios del público.
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Es Noticia, "Afiliados de AFP podrán tener sus ahorros en más de un fondo" - 21/01/2014 0:12:37
"Afiliados de AFP podrán tener sus ahorros en más de un fondo"10 JUN 13 Por: Claudia Chumbe ...
Claudia Chumbe de Gallardo
Autor: Marco Alva PinoFuente: Gestion
En julio, la SBS emitirá un reglamento que flexibiliza la inversión de las AFP en acciones y otros activos "simples". Asimismo, se podrá contratar a gestores expertos para manejar fondos en el exterior, según el regulador.
Entre algunas de las acciones que podrán hacer las AFP con el nuevo reglamento, está la contratación de gestores expertos para administrar inversiones en el exterior.
Posteriormente, se crearán fondos de acuerdo al ciclo de vida de los afiliados. En esta entrevista, Michael Canta, superintendente adjunto de AFP de la SBS, explica los alcances de esta nueva norma.
¿Cómo se implementará la reforma en el área de inversiones de las AFP?
Emitiremos una serie de reglamentos que tienen que salir uno por uno, queremos avanzar paso a paso en el tema de las inversiones.
¿Cuál de los reglamentos saldrá primero?
El primero es sobre el traspaso de registros y autorizaciones de inversión, que precisamente traspasa a las AFP el registro de una serie de instrumentos considerados simples. La idea es que las AFP tengan mayor amplitud para hacer las cosas por sí solas, y puedan invertir directamente en estas alternativas.
¿A qué se refiere con instrumentos simples?
Por ejemplo, acciones locales e internacionales, fondos mutuos, etc., en los que las AFP ya tienen experiencia de inversión. En cambio, los instrumentos complejos tienen estructuraciones más elaboradas, opciones y, por tanto, un mayor nivel de riesgo que aún requieren de mayor vigilancia del supervisor.
¿Cuándo estará listo este reglamento?
A fines de este mes o principios de julio ya debería estar en prepublicación.
¿Qué otros reglamentos serán emitidos este año?
Tendría que salir el del sistema integral de riesgo, pues esa mayor flexibilidad para las inversiones de las AFP viene acompañada de una mejora en la gestión de riesgo. También se lanzarán los reglamentos de gestión eficiente de portafolio y derivados y los de rentabilidad mínima y benchmark.
Entonces, ¿cuándo tendrán las AFP una flexibilización en sus inversiones?
Va a depender de cuánto demoran ellas en implementar una serie de cosas, como sus propios sistemas de registro de inversiones y sus sistemas de gestión, con las modificaciones sugeridas en los reglamentos.
Ciclos de vida
¿Qué son los fondos por "ciclo de vida"?
Son multifondos o portafolios para diferentes años de vida de una persona. Ofrecen alternativas de inversión según el perfil de riesgo de cada afiliado durante su vida, pues posiblemente cuando son jóvenes son más arriesgados que al ser mayores.
¿Qué beneficios traerán a los afiliados?
Permiten que elijas la estructura de portafolio que va de acuerdo a la edad que tienes, y una transición más suave hacia fondos más conservadores cuando se acerca el momento de la jubilación
¿Cuándo estarían listos?
A mediano plazo, porque primero queremos consolidar los cambios antes mencionados en las normas de inversiones, y luego crear más multifondos y estructurar portafolios de ciclos de vida. No es una tarea fácil.
En la ley de reforma de las AFP también se habla de una combinación de fondos…
Sí, y permitirá que los afiliados tengan su ahorro previsional en más de un fondo, dependiendo de su nivel de riesgo. Por ejemplo, se podrá tener 20% de su ahorro en el fondo 3, y 80% en el fondo 2.
¿Se implementará en el 2013?
Lo veremos el próximo año, junto con la creación del fondo cero y antes de introducir los fondos "ciclo de vida".
Mandatos
La ley también contempla la autorización de mandatos delegados para las inversiones de las AFP. ¿En qué consiste?
Es una modalidad nueva con la que las AFP podrán contratar gestores expertos en administrar activos como fondos de inversión u otros agentes, un hedge fund, por ejemplo. A ellos se les delegará la posibilidad de gestionar una porción del portafolio que manejan las AFP.
¿Qué se busca con estos mandatos delegados?
La AFP gana en eficiencia, pues un gestor más especializado puede obtener mayores rentabilidades a un menor costo en inversiones específicas en el mercado internacional. Así, los equipos de inversión de las AFP monitorean a estos gestores y se dedican a las inversiones directas.
¿Cuánto convendría a una AFP este esquema de inversión?
En los mercados internacionales, donde existe una oferta muy grande de instrumentos, sería mejor que las AFP "subcontraten", en algunos casos, un mandato delegado para aprovechar el expertise de los gestores.
¿En qué casos?
Por ejemplo, para inversiones en fondos de inversión de private equity, inmobiliarios, o en la administración de derivados.
LAS CLAVES
Alternativas. La ley de reforma del SPP incorpora nuevos instrumentos financieros alternativos para las AFP.
Fondos. Figuran los fondos de infraestructura, private equity, venture capital, commodity, hedge funds.
Topes. Los fondos tipo 2 podrán invertir hasta 15% en títulos alternativos, y los del tipo 3 hasta el 20%.
Concesiones. AFP podrán invertir en instrumentos destinados al desarrollo de proyectos, concesiones y explotación de recursos naturales.
Fondo cero. Se creará un fondo especial de protección (fondo 0) para los que estén cerca de jubilarse.
Riesgo. Para cobertura de riesgo, se establece uso eficiente de instrumentos
LO QUE SE VIENE
Mucho interés en seguros
Subasta. La licitación de seguros previsionales (de invalidez y sobrevivencia) se realizará en setiembre u octubre, estimó Michel Canta. Reveló que este proceso ha despertado el interés de muchas compañías de seguros. Así, la compañía de seguros chilena Rigel, que ya tiene autorización de funcionamiento, y otras dos que están tramitando su ingreso al mercado peruano, han expresado su interés en concursar. Ello, sin contar a las aseguradoras que ya están en el mercado local y que evalúan participar en seguros previsionales, dijo Canta.
LA FICHA
Nombre: Michel Canta Terreros.
Cargo: Superintendente adjunto de AFP y de Seguros de la SBS.
Profesión: Economista por la Universidad Católica.
Experiencia: Ex presidente de la Conasev.
Estado civil: Casado.
Fuente Artículo
Interesante, ¿Qué alternativas de inversión me dan mayor rentabilidad? - 20/01/2014 23:26:51
¿Qué alternativas de inversión me dan mayor rentabilidad?24 FEB 12 Por: Juan Carlos Ocampo
Para muchas personas ahorrar es un privilegio de algunos, es algo que escapa de sus objetivos por que siempre tienen la necesidad de comprar o satisfacer necesidades basicas.
Todo empieza por gastar menos y esto se refiere a no privarse de nuestras compras que usualmente hacemos, sino reflexionar si lo que nos compramos en realidad lo estamos utilizando. Una cosa es ser tacaño y otra comprar por satisfacer un placer, no usar lo comprado ya te genera un problema y es que estas renunciando al ahorro.
Hay muchas formas que podemos ahorrar; como llevar tu agua para evitar comprar una gaseosa o agua mineral, traer tu almuerzo al trabajo y asi evitas ir a un restaurante, suscribirse a revistas y diarios que no llegamos a leer, pagar por membresias en clubes a los que no asistimos.
El poder ahorrar te ayuda para aprovechar las oportunidades que se dan en el mercado, siempre tendremos a alguien que necesita liquidez que no pudo ahorrar y por tener dinero remata sus pertenencias. Sin embargo tomar en cuenta que hay algunas cosas que no conviene comprar de segunda por su corta vida u obsolesencia.
Luego de haber generado un ahorro nos preguntamos en que banco podriamos ganar una mayor tasa de interes, ¿Nos convendra una cuenta de ahorro, un deposito a plazo? ¿Que tan riesgoso es un fondo mutuo o invertir en la Bolsa?
No todos los ahorristas estan en la capacidad de tener un portafolio de activos diversificados, el pequeño ahorrista debera tomar en cuenta:
a.- Perfil de riesgo
b.- Informacion sobre instrumentos financieros
c.- Plazo por el cual no necesitara de liquidez
Las estadisticas muestran que para los que desean un deposito a plazo para un año el Banzo Azteca paga 8% como tasa de interes anual para montos superiores a los S/ 250.00 Muchos amigos en el extranjero se sorprenden por esta tasa de interes, pero por el otro lado este banco cobra la mayor tasa de interes a sus clientes que disponen de efectivo de sus tarjetas de credito. Sin embargo hay bancos que te pagan una mayor tasa de interes anual si optas por un deposito a plazo mayor a un año, en Comparabien.com podras tener mayores detalles.
Para los que desean iniciarse en el mundo de los Fondos mutuos y estan dispuestos a asumir subidas y bajadas en su inversión tenemos a los de renta variable. Hasta la primera quincena de febrero 2012 estos son los fondos que mejor rendimiento han mostrado:
a. ING Renta Acciones 12.0%
b. Scotia Fondos Acciones 10.5%
c. BCP Acciones 11.3%
Ojala que las principales acciones de la Bolsa de Valores limeña puedan seguir avanzando a paso firme, para estos fondos mutuos sugerimos revisar el valor cuota de las mas rentable e ingresar cuando haya una caida, esto permite una mayor rentabilidad para el inversionista. Tomar en cuenta que los Fondos mutuos suman las inversiones de muchos participantes, las que se invierte en acciones de diferentes empresas.
En cuanto a las acciones de la Bolsa de Valores hasta la primera quincena de febrero 2012 teniamos a las mas rentables:
a. Minera junior Vena Resources 77%
b. Minera junior Panoro Minerals 75%
c. Lima Caucho 52%
La primera es una empresa relacionada a la extraccion de Uranio en Puno, tomando en cuenta de las grandes necesidades mundiales de energia y que ya se levanto la prohibicion en plantas nucleares, Vena Resources podria seguir creciendo.
Sobre Panoro Minerals, durante mucho tiempo estuvo deprimida por la coyuntura nacional, ahora que se dan reporte positivos sobre los niveles de cobre y oro de este proyecto se dan las expectativas para que el precio de accion llegue a us$ 1.0 Grandes inversionistas han estado comprando esta accion, esto se refleja en los grandes volumenes de negociacion observado en febrero, se espera que en el segundo trimestre del año se actualice la informacion sobre reservas de minerales.
En el caso de Lima Caucho, la publicacion de sus estados financieros habria motivado el positivismo de sus inversionistas estimulando la compra.
Tal vez estas acciones no repitan el rally alcista de estos 45 dias, pero aun tienen por crecer, por otro lado revisemos a las empresas energeticas las que tienen un rol importante por cuanto la falta de energia podría limitar los proyectos mineros.
Si piensa invertir en la Bolsa, se sugiere iniciarse con 4mil soles, estar bien informado sobre la coyuntura del sector y la empresa a la cual decide invertir, no se deje llevar por corazonadas ni por habladurias, lo importante es conocer si la empresa tiene o no fundamentos para crecer y le permita a usted obtener la rentabilidad por la cual usted arriesgo.
Recuerde que un ahorrista o inversionista mejor informado toma decisiones que le permiten aumentar la rentabilidad de su portafolio.
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Es Noticia, Primeros pasos para invertir en Fondos Mutuos - 20/01/2014 23:26:22
Primeros pasos para invertir en Fondos Mutuos04 MAR 11 Por: Enrique Diaz
Don Prudencio, guiado por su apetito de mejores rendimientos para su dinero, decidió explorar que otras alternativas de inversión tenía. Por lo que acudió al banco en el que tenía guardados sus ahorros y consultó con un representante qué otras alternativas le podían ofrecer pues las cuentas de ahorros no rendían tanto como él deseaba y los depósitos a plazo ofrecían mejores pagos, pero implicaban que no se podría disponer del dinero depositado. Ante esto el representante le comentó que existía otra posibilidad: Invertir su dinero en un Fondo Mutuo.
¿En qué consisten estos fondos mutuos?, inquirió Don Prudencio. Pues bien, los fondos mutuos son patrimonios o bolsas de recursos que se conforman con el dinero que aportan muchas personas. Este dinero es colectado por una Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM), la cual lo invierte en diversos instrumentos financieros, como acciones, bonos, depósitos bancarios, monedas, entre otros. Esto hace posible que las personas accedan a una inversión diversificada y a la par a una gestión especializada por parte de las SAFM.
La inversión en fondos mutuos no tiene un plazo predeterminado. En su lugar cada participante puede solicitar el retiro, total o parcial, de su inversión en cualquier momento (a veces me exigen un plazo mínimo de permanencia que en nuestra realidad no superan los 180 días, pero que en la mayoría de casos es de 7 días). De otro lado los montos mínimos para invertir suelen ser reducidos (usualmente entre US $ 100 o también S/. 500 soles); aunque unos pocos exigen cantidades sustantivas de inversión.
Para participar en algún fondo se debe adquirir cierta cantidad de "participaciones" en el mismo. Estas participaciones se conocen Cuota y su costo (llamado Valor cuota) se comporta como el precio en libros de una acción. Esto es, se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo entre el número de cuotas que tienen los partícipes.
Actualmente existen 52 fondos disponibles en el mercado, los que se clasifican de acuerdo al objetivo de inversión que persiguen. De esta manera, tenemos fondos de renta variable que invierten mayoritariamente en acciones, fondos mixtos que reparten sus inversiones entre acciones y bonos, fondos de renta fija los cuales participan invirtiendo en instrumentos representativos de deuda, y fondos de corto plazo que se orientan a inversiones de muy corto vencimiento (un año cuando mucho).
El valor cuota evoluciona conforme lo hace el precio de cada uno de los instrumentos en los que el fondo ha invertido. Eso significa que dicho valor cambia todos los días; y a veces lo hace hacia abajo (es decir que podríamos perder durante algún tiempo). Lo que siempre se espera, y ello lo corrobora la experiencia observada, es que las inversiones del fondo tengan éxito, y por tanto el valor cuota del fondo vaya en aumento. Por ejemplo si se suscribió una cuota de S/.100 en algún Fondo y al cabo de tres meses, la cotización de los instrumentos en los que se invirtió registró un incremento, el valor cuota se incrementará, digamos a S/. 118. En este caso nuestra rentabilidad en 3 meses habría sido 18%.
Interesante!, reflexiona Don Prudencio, pero ¿cómo elijo el fondo que me conviene?. Lo primero es identificar qué tipo de fondo me acomoda; y para ello es importante saber que objetivos personales estoy procurando con mis ahorros. Usualmente cuanto más lejanos son mis objetivos puedo buscar rendimientos de más largo plazo (pudiendo tolerar pérdidas pasajeras de corto plazo) y para ello invertir parte o todo en acciones termina brindando buenos resultados. Por otro lado, sí soy muy cauteloso y conservador de repente prefiero mantenerme en instrumentos de deuda con la expectativa más bien de ganar una tasas de interés conocida y busco más bien los fondos de renta fija.
Como siempre es necesario en las decisiones de ahorro e inversión, es importante informarse y comparar (ver por ejemplo: www.conasev.gob.pe; www.mcifperu.com ). Compare bien antes de decidir.
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