Noticia, ¿Qué es un sistema financiero? - 21/01/2014 1:18:02
¿Qué es un sistema financiero?17 ABR 13 Por: Claudia Chumbe ...
Autor: Carlos ParodiFuente: Blog Economía para Todos
A raíz de los avances en las tecnologías de la información, fenómeno ocurrido en los últimos veinte años, los sistemas financieros han aumentado en complejidad. Cada vez resulta más complicado entender el lenguaje de los expertos en finanzas, así como los instrumentos que han creado. No obstante, en esencia, el sistema financiero cumple las mismas funciones que antes.
Comencemos por una definición. Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función básica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depósitos de unos para financiar los préstamos de otros y están sujetos a un conjunto de regulaciones. En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existían los bancos de inversión, que no recibían depósitos de ahorristas y tenían entre sus funciones la emisión y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes así lo deseaban. Eran el símbolo de Wall Street. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros.
En el caso peruano, el mercado de intermediación financiero está regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autónomo; el mercado financiero lo está por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la Securities and Exchange Commission (SEC).
Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversión (agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios.
Una institución financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depósitos directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las compañías de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y dealers, etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en la acepción más simple (acción común), representa una fracción de la propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento.
En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominación de financiamiento indirecto, pues el banco está ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a través de la emisión de acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe intermediario. A través de la canalización de fondos, es decir, la transformación del ahorro de unos en inversión de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento económico.
Las instituciones financieras están ubicadas en el mercado de intermediación financiera o en el mercado financiero. Las compañías de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crédito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de intermediación, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares están en los mercados financieros.
Los mercados financieros pueden clasificarse en función de diversos criterios; los principales son los siguientes:
- Por la naturaleza de la obligación: mercados de deuda y mercados de acciones. Las empresas pueden emitir instrumentos de deuda, como papeles comerciales y bonos o acciones.
- Por el vencimiento de la obligación: mercado de dinero o money market (corto plazo) y mercado de capitales (largo plazo).
- Por la madurez de la obligación: primario y secundario; el mercado secundario a su vez puede ser formal, como la bolsa de valores o no organizado, como el denominado over the counter, que es un mercado de títulos no cotizados en bolsa y negociados en mercados extrabursátiles.
Fuente Artículo
Es Noticia, ¿Crédito o panderos? La mejor forma para financiar un auto nuevo - 21/01/2014 0:42:40
¿Crédito o panderos? La mejor forma para financiar un auto nuevo21 MAYO 11 Por: admin
Autor: Ricardo Serra FuertesFuente: El Comercio
El costo financiero depende del momento de adjudicación. Aquí le explicamos dos modalidades por las que podría optar
Una vez que haya elegido el automóvil que desea, el siguiente paso, si no cuenta con el dinero al contado, es evaluar las alternativas de financiamiento que existen en el mercado. Las hay varias. Una es el financiamiento a través de un banco o de cualquier otra entidad del sistema financiero. Puede ser a través de un crédito vehicular o de un préstamo de consumo, pero tenga en cuenta que el primero suele cobrar menores tasas de interés debido a que cuenta con el vehículo como colateral, es decir que, en caso de no pago, la institución financiera podrá rematar el automóvil. También considere que para un préstamo de consumo, con el que el vehículo no queda en prenda, el banco le hará una minuciosa evaluación crediticia.
Si no desea financiar a través de un banco, puede optar por el sistema de fondos colectivos. En el Perú puede encontrar a Pandero, Maquisistema y Promotora Opción (Opción Toyota).
COMPARACIONES
Si bien las administradoras de fondos colectivos se basan en el mismo sistema, estas ofrecen diferentes modalidades a los clientes.
Por ejemplo, para comprar un auto de US$16.800, deberá inscribirse por un certificado de compra de US$16.000. Maquisistema cobra US$755,20 por inscripción y 60 cuotas mensuales de US$328,97. Pero si desea llevarse el auto de inmediato, deberá pagar 24 cuotas, es decir, US$7.895,28, más los US$800 de diferencia entre el valor del auto y del certificado de compra, y su período de pago se reducirá a 36 meses (60 meses menos 24 meses) pagando US$328,97 (en ninguno de los casos evaluados se incluye el seguro del auto).
La alternativa sería acudir a un banco con una cuota inicial de US$9.450,48 (US$755,20 equivalentes a la inscripción en Maquisistema más US$7.895,28 de las 24 cuotas más US$800 de la diferencia del valor del auto y el certificado). Con esta alternativa de financiamiento bancario, se llevará el automóvil de inmediato y deberá pagar 36 cuotas de unos US$238.
MÁS ALTERNATIVAS
Si acude a la administradora de fondos colectivos Pandero, puede inscribirse con US$1.189,44 por un certificado de compra de US$16.800 y deberá pagar 60 cuotas mensuales de US$280, pero nadie le garantiza una fecha de adjudicación. Sin embargo, según indicaron en el área de ventas de Pandero, con unas 28 o 30 cuotas es casi 100% probable que tenga éxito en una adjudicación inmediata.
Solo por fines comparativos, asumamos que con 29 cuotas se adjudica el auto en un primer momento. Esto implicaría que deberá pagar 31 cuotas de US$280 con Pandero.
Si va a un banco, lo que paga en Pandero equivaldría a una cuota inicial de US$9.309,44 (US$1.189,44 de inscripción y US$8.120 de las 29 cuotas), con lo que el financiamiento bancario le cobraría 31 cuotas de unos US$276.
OTRA OPCIÓN
El precio de lista de Promotora Opción para inscribirse a un certificado de US$16.000 es de US$944, pero los vendedores ofrecen una promoción de US$755,20, además de 80 cuotas mensuales de US$237,76.
Asumiendo que con 37 cuotas se adjudica el auto de manera inmediata (más los US$800 de la diferencia entre el valor del auto y el certificado), quedarían 43 cuotas de US$237,76.
En un banco equivaldría a una inicial de US$10.352,32 (US$755,20 de la inscripción más US$8.797,12 de las 37 cuotas más los US$800 restantes). Así, pagaría 43 cuotas de US$182 con el financiamiento bancario, sin seguro del auto.
LAS CIFRAS
25% Crecería este año la venta de autos a través de fondos colectivos, dijo Pablo Reátegui, gerente de Pandero.
45,4% Aumentó la ganancia neta de la empresa de fondos colectivos Maquisistema, para sumar S/.2,7 millones.
250,5% Se expandió la utilidad neta de Pandero en el 2010, a S/.12 millones, según la Conasev.
26,8% Subió la utilidad neta de Promotora Opción en el 2010, a S/.1,2 millones, según la Conasev.
CLAVES
Ventajas y desventajas
Cuota inicial
A través de un banco o institución financiera puede acceder de manera rápida a un automóvil con un menor aporte propio de capital que en administradoras de fondos colectivos.
Por sorteo
En fondos colectivos, si usted es uno de los primeros en adjudicarse el automóvil por sorteo, el costo financiero es mucho menor que el de un banco.
Línea de crédito
Si participa en el sistema de fondos colectivos, su capacidad de crédito no se verá alterada, pues es independiente del sistema financiero.
Meses o monto
En fondos colectivos, con el remate se puede reducir el tiempo de pago o el monto de las mensualidades.
Fuente Artículo
Información: ¿Qué es un sistema financiero? - 17/04/2013 9:50:48
"Autor:Carlos Parodi
Fuente:
Blog Economía para Todos
A raíz de los avances en las tecnologías de la información, fenómeno ocurrido en los últimos veinte años, los sistemas financieros han aumentado en complejidad. Cada vez resulta más complicado entender el lenguaje de los expertos en finanzas, así como los instrumentos que han creado. No obstante, en esencia, el sistema financiero cumple las mismas funciones que antes.
Comencemos por una definición. Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya función básica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a través de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depósitos de unos para financiar los préstamos de otros y están sujetos a un conjunto de regulaciones. En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existían los bancos de inversión, que no recibían depósitos de ahorristas y tenían entre sus funciones la emisión y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes así lo deseaban. Eran el símbolo de Wall Street. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros.
En el caso peruano, el mercado de intermediación financiero está regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autónomo; el mercado financiero lo está por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la Securities and Exchange Commission (SEC).
Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversión (agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios.
Una institución financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depósitos directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las compañías de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y dealers, etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en la acepción más simple (acción común), representa una fracción de la propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento.
En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominación de financiamiento indirecto, pues el banco está ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a través de la emisión de acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe intermediario. A través de la canalización de fondos, es decir, la transformación del ahorro de unos en inversión de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento económico.
Las instituciones financieras están ubicadas en el mercado de intermediación financiera o en el mercado financiero. Las compañías de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crédito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de intermediación, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares están en los mercados financieros.
Los mercados financieros pueden clasificarse en función de diversos criterios; los principales son los siguientes:
- Por la naturaleza de la obligación: mercados de deuda y mercados de acciones. Las empresas pueden emitir instrumentos de deuda, como papeles comerciales y bonos o acciones.
- Por el vencimiento de la obligación: mercado de dinero o money market (corto plazo) y mercado de capitales (largo plazo).
- Por la madurez de la obligación: primario y secundario; el mercado secundario a su vez puede ser formal, como la bolsa de valores o no organizado, como el denominado over the counter, que es un mercado de títulos no cotizados en bolsa y negociados en mercados extrabursátiles.
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