Que opina? ¿Quiénes te pagan más por tus ahorros? - 21/01/2014 1:18:39
¿Quiénes te pagan más por tus ahorros?13 OCT 11 Por: admin
Comparabien en las noticiasAutor: Richard AbecasisFuente: Peru 21
Las cajas municipales y los bonos corporativos tuvieron la mayor rentabilidad en los últimos 12 meses, sobre todo en soles.
Existen varios instrumentos financieros, en soles y en dólares, que pueden ser una opción acertada para que sus ahorros y sus inversiones puedan ganar una mayor rentabilidad.
Un análisis de la empresa Mercados de Capitales, Inversiones y Finanzas Consultores (MC&F) afirma que los mayores rendimientos financieros anualizados, entre octubre de 2010 y setiembre de 2011, provienen nada menos que de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) y de los Bonos Corporativos, en ambos casos en moneda nacional.
¿Pero aún tiene dudas sobre la seguridad financiera de las cajas municipales? Miguel Ángel Martín, director de la Maestría en Finanzas y Derecho Corporativo de ESAN, explica que el público desconoce la aplicación del seguro financiero de depósitos que cubre, en la actualidad, operaciones (en pérdida) de hasta unos S/.90,436.
PREFERENCIA EN SOLES
A pesar de ello, Martín considera que existe una preferencia por los instrumentos financieros en soles. "Es verdad que hay una mayor participación de las cajas, pero la totalidad de las operaciones busca ser realizada en moneda nacional", dice.
Una de las razones es la volatilidad de la cotización de la moneda norteamericana. También se toma en cuenta que la tasa de interés en soles duplica a la que se otorga en dólares.
"De por sí, la gente tiende a arriesgar menos en época de crisis financiera mundial. Pero, en el mercado local, la preferencia por instrumentos en soles va a continuar hasta el próximo año", refirió Martín.
MAYORES CONSULTAS
En tanto, Alfredo Ramírez, director ejecutivo del portal financiero Comparabien, indica que las consultas sobre posibilidades de inversión se han cuadruplicado en los últimos cuatro meses, sobre todo los instrumentos de fondos mutuos y los depósitos a plazo fijo.
La rentabilidad que ofrecen las cajas municipales ha superado el 8% y se coloca por encima de las entidades bancarias y de los fondos mutuos que, en promedio, fluctúan entre 4% y 7%.
Finalmente, Ramírez les recomendó a los inversionistas que, antes de tomar una decisión en finanzas, evalúen siempre todas las alternativas del mercado y pidan más de dos opiniones sobre el tema.
TOME EN CUENTA
Los depósitos realizados en el primer semestre en las cajas municipales aumentaron 15.2%. En total sumaron S/.7,955 millones.
Los depósitos en soles del sistema bancario ascendieron en julio a S/.62,282 millones, cifra mayor en 19.75% respecto del año pasado, según la Asociación de Bancos (Asbanc).
CRECE LAS PREFERENCIAS
En lo que va del año también creció la preferencia por invertir en fondos mutuos a corto plazo (entre 3 y 4 meses).
Alrededor del 80% de los inversionistas en fondos mutuos tiene 35 y 65 años.
Unas 262,284 personas optan por este instrumento. En la primera mitad del año, 17 mil personas se retiraron.
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Que opina usted? Banco Central chino intervendrá para "ajustar" nivel de liquidez - 28/06/2013 11:05:54
" Las tasas interbancarias empezaron a subir coincidiendo con la fiesta de los Barcos-dragones, el 12 de junio, un fenómeno habitual en periodo de fiestas, pero no volvieron a caer después.El banco central chino anunció este viernes que intervendrá para "ajustar" el nivel de liquidez en la economía, con el fin de garantizar la estabilidad, después de semanas de escasez que ha puesto en guardia a los mercados.
Por: AFP
"El PBOC (Banco Popular de China) utilizará todo tipo de herramientas o medidas para ajustar el nivel global de liquidez para asegurar una estabilidad general en el mercado", declaró el dirigente del banco central, Zhou Xiaochuan, en su primera reacción tras el hundimiento de la Bolsa de Shanghai a principios de semana.
El banco central garantizará "el normal funcionamiento" de la economía, agregó en una conferencia de prensa en Shanghai. China va a "mantener una política monetaria prudente y ajustarla cuando lo considere necesario", agregó.
Desde hace unas tres semanas, la falta de liquidez en el mercado interbancario provocó la subida de los tipos de interés a corto plazo, poniendo en peligro la capacidad de los bancos a financiarse y a conceder créditos.
Según una entidad en Shanghai, que propone préstamos de pequeñas cantidades, las empresas privadas han encontrado a menudo dificultades para acceder al capital, pero por el momento, el impacto de la sequía de liquidez no se ha sentido demasiado.
"Recientemente, cada vez más empresas manufactureras o de construcción han acudido a nosotros en busca de créditos", dijo Gu Yang, de Shanghai Kangxin Micro-credit Co.
Las tasas interbancarias empezaron a subir coincidiendo con la fiesta de los Barcos-dragones, el 12 de junio, un fenómeno habitual en periodo de fiestas, pero no volvieron a caer después.
Estas tensiones provocaron la caída de la Bolsa de Shanghai, que cerró el martes en su nivel más bajo desde la crisis financiera de 2009.
El pasado fin de semana, la agencia oficial Xinhua aseguró que el problema no se debe a la falta de liquidez sino a la concesión de fondos. El banco central consideró que la liquidez estaba en un "nivel apropiado" en el sistema bancario, dando a entender que no iba a intervenir.
Pero tras dos días consecutivos de fuertes caídas en la Bolsa de Shanghai, la institución anunció su decisión de estudiar caso por caso.
Las declaraciones de Zhou de este viernes van en el mismo sentido.
"El discurso de Zhou corresponde al comunicado precedente (martes) del banco central y a las expectativas del mercado", declaró Zhang Qi, de Haitong Securities.
La Bolsa de Shanghai cerró la sesión de este viernes con una subida del 1,50% tras abrir en baja.
Para Liu Shengjun, vicedirector del Lujiazui Institute of International Finance, las declaraciones del dirigente del banco central "son un gesto con el que ha dicho a todo el mundo que no se pongan nerviosos".
Zhou Xiaochuan habló de la desaceleración de la economía china pero se mostró confiado en su capacidad de crecimiento.
"La economía china conserva, en general, un crecimiento estable", declaró en un foro financiero en Shanghai. "La tasa de crecimiento se ha desacelerado un poco pero se mantiene en una horquilla estable", agregó sin ofrecer datos precisos.
China, segunda economía mundial, registró un crecimiento de 7,8% en 2012, su nivel más bajo en 13 años. En el primer trimestre 7,7%, inferior a sus previsiones analistas.
El 15 de julio se espera la publicación de los datos de crecimiento del segundo trimestre.
Pese a la desaceleración, Zhou prometió que China proseguirá sus reformas económicas, incluida una liberalización progresiva del flujo de capitales entre China y el extranjero.
El equipo del nuevo primer ministro Li Keqiang, que llegó al poder en marzo, manifestó su voluntad de proseguir las reformas estructurales y frenar el crédito tras el fuerte aumento registrado desde el otoño boreal pasado.
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Es Noticia, Dos aspectos esperables de la reforma financiera: BofA - 03/05/2013 18:53:29
"El gobierno federal está a punto de presentar la iniciativa de reforma financiera, al respecto BofA Merrill Lynch Global Research confía en que la reforma será presentada en los siguientes días con un amplio apoyo político.Se suponía que la reforma iba a ser presentada en la semana del 22 de abril, sin embargo se retrasó, ya que dos de los tres principales partidos políticos del Pacto por México decidieron poner pausa a su participación en el mismo, ante denuncia al PRI por delitos electorales en el Estado de Veracruz. El presidente Peña Nieto pospuso la presentación de la reforma para traer a los partidos de vuelta a las mesas de negociación.
La reforma tiene dos componentes principales, el primero parece ser el incremento del rol de la banca de desarrollo , en particular, para incrementar el crédito a pequeñas y medianas empresas, el crédito para la infraestructura y para la investigación y el desarrollo, señala Carlos Capistrán, Economista en Jefe para México.
El segundo es la mejora en el marco legal para los bancos comerciales, en particular una revisión a las leyes que controlan cómo son ejecutadas las garantías del crédito, agregó.
En un discurso reciente a la comunidad bancaria, Luis Videgaray, secretario de Hacienda, dio ejemplos del potencial uso de la banca de desarrollo pueden ser utilizados potencialmente.
Uno de los ejemplos es una garantía de un banco de desarrollo (Nafin) subastada a bancos comerciales que dan crédito a empresas sin historial crediticio; esto es para incrementar la inclusión financiera y romper la actual segmentación en el mercado, indicó Capistrán.
Existe evidencia de que un determinante importante para el acceso al crédito es el haber tenido uno antes, lo que automáticamente excluye a las empresas que no tienen historial crediticio; de acuerdo con la secretaría de Hacienda, en un mes este programa ya ha ayudado a alrededor de 6,000 empresas, dijo Capistrán.
La profundidad del crédito es baja,
con bancos de desarrollo en calma
El crédito bancario como porcentaje del PIB es bajo en México, con los bancos comerciales financiando la mayor parte de éste; después la crisis del tequila, el crédito como porcentaje del PIB cayó a la mitad en menos de cinco años (cerca del 16% del PIB en 1999 desde 50% en 1995), recordó el analista.
Más tarde, la estabilidad macroeconómica durante la década de los 2000 permitió al crédito estabilizarse y reanudar una tendencia alcista gradual; sin embargo, gran parte de esta recuperación ha venido por parte de los bancos comerciales; los flujos de los bancos de desarrollo, de hecho, han estado moderándose a lo largo de los últimos 20 años.
Cuando se analiza el crédito concedido únicamente al sector privado, la contribución de los bancos de desarrollo es aún más pequeña; en la última década, el crédito de los bancos de desarrollo ha promediado en 3.9% del PIB, con 1.7% para el sector público, los estados y municipios, y sólo 1.5% para el sector privado, expuso Capistrán.
El crecimiento del crédito
para el sector privado se está moderando
Ante la crisis financiera de 2008-2009, los bancos comerciales redujeron el crédito para el sector privado; esta tendencia se hizo clara en el crédito al consumo y en los préstamos con tarjeta de crédito, en particular, insistió Capistrán.
Aunque el repunte en el crédito ha reflejado tasas de crecimiento real anual en el crédito total de alrededor del 10%, y a pesar del amplio espacio para un mayor crecimiento, el ritmo de préstamos de los bancos comerciales ha estado moderándose recientemente, añadió Capistrán.
En contraste, el crédito de los bancos de desarrollo tuvo un papel contracíclico durante la crisis, particularmente para las empresas privadas; durante este periodo, el crédito de los bancos de desarrollo creció a tasas por encima de 40%, y a tasas mayores a 70% para el crédito a empresas, expresó.
El crecimiento del crédito de los bancos de desarrollo para el sector de vivienda se ha mantenido estable y relativamente alto, por lo menos comparado con el crédito al consumo; sin embargo, esta fuente de financiamiento para la economía permanece en niveles muy bajos y ciertamente no ha sido un detonante para un mayor crédito, reconoció Capistrán.
Las pequeñas empresas no se apoyan
fuertemente en los bancos de desarrollo
Aunque el crédito de los bancos de desarrollo ha estado relativamente bajo, ha sido el principal motor ha sido el crédito a las empresas y a los intermediarios financieros no bancarios; sin embargo, para que el crédito de los bancos de desarrollo impulse el crecimiento, los préstamos necesitan ser direccionados a aquellos proyectos que crean más empleos, desde el punto de vista de Capistrán.
Se debe considerar que alrededor del 70% del total de empleos es creado por pequeñas y medianas empresas.
Desde nuestra perspectiva, agregó, el hecho de que las empresas no se apoyen fuertemente en los bancos (comerciales o de desarrollo) como una fuente de financiamiento, refleja que el vínculo entre las empresas y los bancos se quebró después la crisis del tequila.
De acuerdo con la encuesta del banco central sobre el financiamiento de las empresas, alrededor de 83.2% de éstas identifican a sus proveedores como una fuente de financiamiento, lejos de 36.2% de las empresas que identifican a los bancos comerciales y 4.8% que mencionan a los bancos de desarrollo.
Por tamaño de la empresa, el porcentaje de pequeñas empresas que confían en los bancos es aún menor, con 25.2% obteniendo crédito de bancos comerciales y 3.5% señalando a los bancos de desarrollo como una fuente de financiamiento.
Un incremento en el crédito
puede promover el crecimiento
Desde su punto de vista, el incremento del crédito para empresas y hogares puede crear un círculo virtuoso entre el crédito y el crecimiento económico en México, en particular dados los bajos niveles de financiamiento en la economía.
En teoría, un incremento en el crédito, usualmente lleva a un mayor crecimiento, siempre y cuando el crédito sea usado para inversiones, de ahí que facilitar el financiamiento para la inversión a las empresas es una de las acciones más importantes para promover el crecimiento, desde nuestro punto de vista, dijo.
La mayoría de los estudios existentes señala que los países con mejores bancos en funcionamiento crecen más rápido y que los sistemas financieros con mejor funcionamiento flexibilizan las restricciones de financiamiento externo que impiden la creación de empresas.
El aumento del crédito al consumo también puede incrementar el crecimiento durante un tiempo, por lo menos durante la transición de un bajo equilibrio de financiamiento hacia uno más normal.
La clave, advierte Capistrán, está en promover el crédito sin crear un gran desequilibrio fiscal o de los hogares, por ejemplo, mediante la reducción artificial de los costos crediticios.
En México, además de la baja relación entre el crédito y el PIB, una sólida posición fiscal, junto con una baja relación de la deuda y el P?B, y un déficit cercano a cero (sin la inversión de Pemex) se pueden dar espacio para utilizar a los bancos de desarrollo para impulsar el crecimiento del crédito, desde su punto de vista.
Un sistema bancario bien capitalizado también proporciona tierra fértil para comenzar con una fase de incremento al crédito que puede sacar a México de un bajo equilibrio entre el crédito y el PIB, agregó Capistrán.
Para saber qué tan importante será el impulso que reciba la economía por parte de un crecimiento del crédito debido a las reformas financieras que se propongan, dependerá mayormente, desde nuestro su de vista, de la cantidad de recursos canalizados hacia los bancos de desarrollo.
Lo cierto es que el reto es enorme, ya que el casi duplicar el total del crédito de los bancos de desarrollo para el sector privado únicamente incrementará el crédito como porcentaje del PIB en 150 puntos base, advirtió Capistrán.
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Que opina usted? Soros: "Berlín debe liderar la eurozona o dejarla" - 09/09/2012 22:28:14
" Georege Soros.Alemania debe abandonar la eurozona si no está preparada para adoptar un liderazgo más decisivo para ayudar a las naciones débiles a escapar de una espiral de creciente endeudamiento y declive económico, según el veterano financiero George Soros.
Por: Economista.es
Soros dijo que Europa se enfrenta a una prolongada recesión y un amargo final del proyecto de unificación europea si no se dan pasos para ayudar a sus países del sur a crecer, y así salir de la crisis de deuda, asumiendo de forma colectiva parte de su deuda y relajando la insistencia en la austeridad que ha liderado Alemania.
"Alemania debe o bien liderar el desarrollo de una política de crecimiento, unión política y reparto de cargas, aceptar el coste del liderazgo, o salir a través de un acuerdo amistoso", dijo Soros en una entrevista con Reuters TV en Viena.
Soros, un filántropo liberal que saltó a la fama como inversor con una gran apuesta contra la libra esterlina en 1992, dijo que una eurozona sin Alemania podría ser más competitiva en exportaciones y vender su deuda a menor precio con un euro más débil liderado por Francia.
De otro modo, Alemania debería dar un paso adelante y aceptar su papel de liderazgo de facto, abandonando la posición ideológica que lidera el Bundesbank contra la financiación de estados por parte del banco central y a favor de un estricto cumplimiento de un objetivo de inflación cercano e inferior al dos por ciento.
Berlín ha respaldado el nuevo programa de compra de bonos del Banco Central Europeo para bajar los costes de financiación de países de la eurozona con problemas, y que el banco central alemán ha criticado.
Soros dijo que es probable que el plan dé a Europa "un periodo más largo que medidas anteriores que se han tomado".
"Es un paso más drástico", añadió, aunque señaló que cree que ni Madrid ni Roma solicitarán formar parte del programa.
Lo que Europa necesita, dijo, es alguna forma de bono común de la eurozona, algo que Alemania no considera aceptable.
"En segundo lugar necesita poder crecer, necesitas un programa de crecimiento, y una vez más esto no es lo que Alemania está imponiendo a Europa", dijo Soros.
"Década perdida"
Soros, de 82 años, comparó la situación con la crisis financiera de 1982, cuando los prestamistas protegieron el sistema bancario internacional prestando a los países deudores sólo lo suficiente para pagar sus deudas, forzándoles a aplicar severos programas de austeridad que llevaron a la depresión.
"Fue la década perdida para América Latina y algo muy similar está ocurriendo ahora en la situación del euro, donde Alemania está jugando el mismo papel en el euro que el FMI dentro del sistema financiero global", señaló.
"Esta política está empujando a Europa a una depresión que va a durar cinco o diez años", dijo Soros.
El inversor comentó que esto supondrá una desaceleración del crecimiento económico global.
"Creo que todo este proceso está reforzando las tendencias deflacionarias en el mundo, así que la propia Alemania está desacelerando y dejará de crecer", dijo.
"De hecho China está destinada a un duro aterrizaje, que reforzará la tendencia global hacia la depresión".
Comentando un ensayo publicado el sábado en la página de la New York Review of Books, Soros dijo que ese escenario pone en peligro no sólo la moneda única europea, sino toda la UE, poniendo fin a un proyecto de décadas para unir el continente.
El magnate predijo que Alemania no presionará a Grecia para que deje la UE, pero que seguirá prestándole el apoyo justo para que pague sus deudas, mientras insiste en que persista con un duro programa de austeridad.
"Creo que Alemania va a adoptar una línea dura con Grecia, pero no irá tan lejos como empujar a Grecia fuera del euro o fuera de la Unión Europea", dijo.
Francia, añadió, podría tener dificultades para aceptar un papel de líder de un euro "latino".
"Francia ha hecho relativamente poco en materia de reformas fiscales y estructurales, y actualmente disfruta de una baja prima de riesgo porque está estrechamente aliada con Alemania", dijo. "Si ese lazo se rompe, probablemente Francia tendría una prima de riesgo más alta que Italia".
Soros ofrecerá en Berlín el lunes un discurso titulado "La tragedia de la Unión Europea".
La firma Fund Managemente de Soros, con sede en Islas Caimán, tiene unos 25.000 millones de dólares (unos 12.500 millones de eruos) en activos. Forbes estima la fortuna personal del inversor en unos 20.000 millones de dólares.
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Noticia, Agustín Carstens,el banquero central del año: The Banker - 11/01/2012 2:07:26
" Agustín Carstens / Foto: ArchivoLa revista especializada The Banker designó como el más destacado Gobernador de un Banco Central para el año 2012 al Gobernador del Banco de México, Agustín Carstens.
En su edición fechada en diciembre pasado, The Banker difundió los premios que, por décima segunda ocasión consecutiva, otorgará a las instituciones bancarias y a los banqueros más reconocidos en el mundo, informo en un comunicado Banco de México.
Agustín Carstens fue elegido por la publicación como el banquero central para el año 2012, tanto en la categoría global como en la correspondiente al continente americano ("las Américas", de acuerdo con la denominación que usa la revista), como un reconocimiento a su desempeño al frente del Banco de México durante 2011.
La revista reproduce algunas declaraciones del Gobernador Carstens respecto de los buenos fundamentos macroeconómicos de México: inflación dentro de la meta permanente del Banco de México (3 por ciento anual, con un intervalo de variación de más-menos un punto porcentual), crecimiento de la economía de alrededor del 4% anual real: "Son cifras que hablan de la fortaleza de la economía mexicana, especialmente si se toma en cuenta el contexto de la economía global", dice Carstens.
Asimismo, The Banker menciona la solidez del sistema financiero mexicano y cita a Carstens: "Después de nuestra crisis financiera de 1994-1995, incrementamos sustancialmente los montos de capital requeridos por la banca, de tal forma que la mayor parte de los requerimientos para los bancos a nivel global que se promovieron recientemente (conocidos como Basilea III), ya están vigentes en nuestra legislación.
De esta forma, el esfuerzo marginal que deberán hacer los bancos mexicanos para cubrir al cien por ciento las nuevas disposiciones será relativamente pequeño (…) Vemos una gran oportunidad de que nuestro sistema bancario se distinga precisamente por adoptar lo antes posible (mucho antes que la mayoría de los países) estas medidas".
Sin embargo, advierte el propio Gobernador del Banco Central, la incertidumbre en los mercados financieros y en los mercados globales permanece, de ahí que "nuestra principal preocupación será contener los efectos (en la economía mexicana) de esos factores externos".
"También viviremos en 2012 una etapa electoral, que generalmente suele generar algún "ruido", pero sentimos que estamos muy bien preparados para administrar esa circunstancia. Y, por supuesto, el Banco Central al ser autónomo (del gobierno) encabezará la tarea de preservar la credibilidad (en las políticas macroeconómicas sólidas) durante la transición de una a otra administración
Sin embargo, advierte el propio Gobernador del Banco Central, la incertidumbre en los mercados financieros y en los mercados globales permanece, de ahí que "nuestra principal preocupación será contener los efectos (en la economía mexicana) de esos factores externos".
"También viviremos en 2012 una etapa electoral, que generalmente suele generar algún "ruido", pero sentimos que estamos muy bien preparados para administrar esa circunstancia. Y, por supuesto, el Banco Central al ser autónomo (del gobierno) encabezará la tarea de preservar la credibilidad (en las políticas macroeconómicas sólidas) durante la transición de una a otra administración".
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Consulte Información de Gana Emprendedor Web La crisis financiera y El liderazgo
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